Bancos y sociedades de bolsa compiten por los Fondos de Asistencia Laboral
A poco más de dos meses de su puesta en marcha, las entidades financieras y las ALyCs ya ofrecen beneficios para captar los fondos que las empresas deberán destinar a la indemnización de sus trabajadores, estimados en u$s2.000 millones durante el primer año.
Los Fondos de Asistencia Laboral (FAL) están previstos para debutar el próximo 1° de noviembre, lo que generará una inyección importante de dinero al mercado de capitales y ya desató una fuerte competencia entre bancos y Agentes de Liquidación y Compensación (ALyCs) por captar esa masa de efectivo proveniente de los aportes de los trabajadores a la seguridad social, según publicó Ámbito. Para las grandes empresas el aporte será del 1% y para las pequeñas y medianas del 2,5%. Se estima que el primer año el FAL será de us2.000millonesyenelsegundo,deus4.000 millones. “En el décimo año, capitalizándolo, estamos hablando de un 5% del PIB”, calcularon desde Grupo IEB. Por este fondo millonario, tanto bancos como ALyCs y agentes fiduciarios salieron a ofrecer su servicio a empresas, orientado sobre todo a grandes nóminas de empleados.
Los bancos, a través de sus sociedades gerentes, salieron a ofrecer grandes beneficios a sus clientes para quedarse con los fondos provenientes de empresas que tienen pago de salarios y que operan a diario con ellos. Dos grandes bancos ya propusieron comisión 0% a sus clientes y apuntan a quedarse con la totalidad de las compañías que tienen nómina en su entidad. “Me dijeron que despiden a toda la gerencia del banco si no se quedan con todos los clientes grandes después de renunciar a la comisión”, confió a Ámbito una persona del mercado. Asimismo, una de esas entidades ofrece beneficios para empleados de esas empresas como paquetes bonificados, mayores límites de crédito, adelantos de sueldo y transferencias con tarjeta de crédito, y contempla tasas exclusivas para líneas de financiamiento: préstamos hipotecarios a UVA+7,5% y -10% de tasa para créditos personales.
En la city, las gestoras privadas estiman que podrían administrar entre un 25% y un 30% del FAL, lo que ya sería considerado un “éxito”, mientras que el otro 70% sería de los bancos, que tienen la delantera por tener nómina y operar con esas empresas desde hace años. “Los bancos salieron re agresivos a ofrecer beneficios para empresas y empleados de esas empresas. Nosotros también podemos ofrecerlos. Te puedo decir: ‘Dame tu FAL y te doy un bono'”, dijo Juan Ignacio Abuchdid, presidente de Grupo IEB, quien destacó la importancia de ofrecer el servicio a lo largo y ancho del país, presentándose con cámaras empresarias en diferentes provincias para poder penetrar el territorio, llevando información sobre el FAL y educación financiera. Además, subrayaron la cercanía de los ALyCs con las pymes a diferencia del vínculo con un banco grande. “Yo conozco el nombre de los hijos de mis clientes, no creo que ningún asesor de un banco pueda decir lo mismo. La relación es diferente”, enfatizaron desde Grupo IEB.
En cuanto a los vehículos de inversión, desde el Asset Management de Santander señalaron que tienen pensado lanzar dos Fondos Comunes de Inversión (FCI) de FAL multiempresa: uno de corto plazo y más conservador, y otro con un horizonte de inversión más largo, atado a instrumentos que ajusten por inflación o CER. “Tendrán dos políticas de inversión definidas y diferenciadas”, confió Daniela Castaldo, CEO de Santander Asset Management, quien explicó que el tipo de FAL que elija la empresa va a estar relacionado con la planificación estratégica que tenga esa compañía en el corto o mediano plazo. Grupo IEB prevé tener entre tres y cuatro fondos multiempresas con distintas carteras, “ya sea en duración y en riesgo”, señalaron. Desde Banco Ciudad aún no tienen definido la cantidad de fondos ofrecerán y el tipo de comisión, aunque sí comenzaron a entablar charlas con sus clientes, rescatando que las empresas grandes valoran la trayectoria de los bancos públicos por ser parte de la estructura del país desde hace muchísimos años.
Otro de los puntos importantes del FAL son los “aportes voluntarios”, que tienen beneficios impositivos: no están gravados por Ganancias y los rendimientos del fondo común de inversión tampoco pagan Ganancias y están exentos de IVA, explicó Alexis Billone, CEO de IEB Fondos. Abuchdid resaltó la importancia de deshacerse del “pasivo laboral” de las empresas. “Cuando vas a comprar una empresa, lo primero que veíamos era cuánto valía, pero que valga 2 millones o 10 millones más o menos daba lo mismo, porque el pasivo real que tenía era toda la contingencia laboral”, resaltó, al mismo tiempo que subrayó que “cuando a las empresas les empiece a sacar ese pasivo laboral, esa contingencia laboral, porque pasa a formar parte de un fondo de riesgo, es una solución que no afecta al trabajador”, ya que la antigüedad continúa siendo un activo del trabajador. “La única diferencia es que el Estado le dijo a las empresas: ‘Eso ahora lo garpo yo, no lo garpan más ustedes’. No es menor porque la empresa empieza a tener un activo que antes no tenía, o a borrar un pasivo muy grande que antes tenía”, insistió.
