SoftBank emitirá bonos por US$369 millones para financiar su expansión en IA
El grupo japonés colocará deuda a tres y cinco años entre inversores institucionales locales. La operación se suma a las emisiones realizadas durante 2026, mientras la compañía aumenta sus compromisos financieros en inteligencia artificial y analiza nuevas vías de financiamiento.
SoftBank Group prepara una emisión de bonos por aproximadamente 60.000 millones de yenes, equivalentes a unos US$369 millones, destinada a inversores institucionales de Japón. La operación se realizará en medio de las crecientes necesidades de financiamiento del conglomerado para sostener su estrategia de expansión en inteligencia artificial.
La compañía prevé colocar alrededor de 50.000 millones de yenes en títulos con vencimiento a tres años y otros 10.000 millones a cinco años. El precio de los instrumentos se definiría durante la semana del 27 de julio y la operación será coordinada por Daiwa Securities, Nomura Securities y SMBC Nikko Securities.
La nueva emisión se suma a las distintas colocaciones realizadas por SoftBank durante el año. El grupo ya obtuvo 678.000 millones de yenes mediante bonos subordinados dirigidos a inversores minoristas japoneses y también recurrió en abril a los mercados internacionales con títulos denominados en dólares y euros.
Según informó Bloomberg Línea, la necesidad de nuevos recursos está vinculada con el aumento de las inversiones impulsadas por Masayoshi Son en empresas y proyectos relacionados con la inteligencia artificial. Entre los principales compromisos se encuentra un desembolso cercano a los US$65.000 millones destinado a OpenAI.
SoftBank también analiza obtener financiamiento mediante un préstamo garantizado con su participación en la desarrolladora de ChatGPT. La compañía habría reducido el monto previsto inicialmente desde US$10.000 millones hasta alrededor de US$6.000 millones, en un contexto de mayor cautela sobre las valuaciones y la rentabilidad futura del sector.
Las dudas sobre el volumen de recursos destinados a la inteligencia artificial comenzaron a afectar recientemente a las empresas relacionadas con los semiconductores. Entre ellas se encuentra Arm Holdings, filial de SoftBank, cuyas acciones retrocedieron junto con otros fabricantes de chips después de las fuertes subas registradas durante los primeros meses del año.
Las acciones del conglomerado japonés también se alejaron de los máximos alcanzados a comienzos de junio. El movimiento estuvo relacionado, entre otros factores, con versiones sobre una posible demora en la salida a bolsa de OpenAI, una operación considerada relevante para la valorización de las inversiones de SoftBank.
La emisión se conoció después de que S&P Global Ratings mejorara la perspectiva crediticia del grupo desde negativa hasta estable. La agencia destacó que la situación financiera evolucionó mejor de lo previsto debido al fuerte incremento en el valor de mercado de Arm.
A pesar de la revisión favorable, la calificación de largo plazo de SoftBank se mantuvo en BB+, un nivel por debajo del grado de inversión. La evolución de su endeudamiento y los resultados de sus apuestas en inteligencia artificial serán factores centrales para determinar la sostenibilidad de su estrategia financiera.
