Wall Street recorta ganancias y el dólar repunta tras la suba de tasas de la Fed

El dólar y los bonos del Tesoro a dos años repuntaron tras la decisión de la Reserva Federal, mientras las acciones estadounidenses recortaban sus ganancias, en una reacción que llegó después de que el banco central subiera las tasas por primera vez desde julio de 2023. La Fed elevó la tasa de referencia en 25 puntos básicos hasta un rango de 3,75% a 4% mediante una decisión unánime y afirmó que el ajuste ayudará a que la inflación retorne de forma más oportuna a su objetivo de 2%, según informó Bloomberg Línea. El nuevo gráfico de puntos mostró una senda más restrictiva, con la mediana de las proyecciones para finales de 2026 subiendo de 3,8% a 4,1%, y 16 funcionarios anticiparon al menos un incremento adicional de tasas este año. Para 2027, la proyección mediana no contempla aumentos adicionales, aunque ocho autoridades de la Fed prevén que las tasas terminen ese año un cuarto de punto porcentual por encima del nivel actual.

La reacción inicial también se reflejó en la curva de rendimientos, con el bono a dos años, especialmente sensible a las expectativas sobre política monetaria, registrando un repunte mientras los inversores evaluaban las señales del nuevo gráfico de puntos. Las acciones mantenían las ganancias que registraban antes del anuncio y la atención del mercado se trasladará ahora a la rueda de prensa de Kevin Warsh, prevista para las 2:30 de la tarde hora de Washington. Ira Jersey, estratega de Bloomberg Intelligence, consideró que el gráfico de puntos ofrece lo justo para que el tramo largo repunte y se produzca cierto aplanamiento alcista de la curva de rendimientos, y añadió que el lenguaje que ofrezca Warsh importará mucho, aunque las proyecciones y el comunicado deberían marcar el rumbo de las tasas durante la próxima media hora. La decisión llegó después de que la inflación subyacente de agosto superara las expectativas y aumentara la preocupación por una extensión de las presiones sobre los precios más allá de los aranceles y del impacto de la guerra con Irán sobre la energía.

Agustín Vargas, analista de mercado de Capitaria, destacó que las nuevas proyecciones muestran una economía estadounidense más resistente de lo previsto, y la Fed elevó su estimación de crecimiento para 2026 de 2,2% a 2,3% y redujo su previsión de desempleo de 4,3% a 4,1%. Antes de la decisión, ING señalaba que una subida de 25 puntos básicos y señales de Warsh abiertas a nuevos ajustes podrían respaldar al billete verde, mientras que BBVA advertía que el mercado ya descontaba un endurecimiento considerable, por lo que el foco pasa ahora al mensaje de Warsh sobre la trayectoria de las tasas. En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tienen un desempeño mixto, con el peso chileno, el colombiano, el argentino y el mexicano cayendo, mientras que el sol peruano y el real brasileño avanzan. Según Vargas, unas tasas estadounidenses más altas por más tiempo podrían mantener el respaldo al dólar y ejercer presión sobre monedas de la región, y afirmó que el mercado está incorporando que 4% no es el final.

Entre las noticias corporativas del día, Radiant World y firmas vinculadas demandaron a Glencore en Singapur por más de 2.000 millones de dólares, mientras la compañía las acusa de enviar facturas, contratos y correos falsificados a entidades financieras, y Glencore, que rompió relaciones con el grupo, provisionó 480 millones de dólares por su exposición y calificó la demanda de infundada. SK Hynix evalúa opciones para ampliar su competitividad global tras reportes sobre una posible alianza con Intel para fabricar chips en Estados Unidos, aunque aseguró que no hay acuerdos definidos, y ambas compañías subieron cerca de 3% antes de la apertura mientras Washington presiona a fabricantes asiáticos para aumentar la producción de memorias en el país. El CEO de Revolut, Nik Storonsky, compró un superyate de 350 millones de euros tras identificar a su antiguo propietario mediante ChatGPT, según sus abogados, y un corredor lo demandó en Reino Unido por supuestamente evitar una comisión de 17,5 millones de euros, acusación que Storonsky rechaza. Air France-KLM ofreció a Portugal la posibilidad de recibir acciones del grupo como parte de su propuesta por TAP, buscando ventaja frente a Lufthansa, y el Gobierno portugués planea vender hasta 49,9% de la aerolínea y decidirá en las próximas semanas, mientras Air France-KLM aumentará 12% su capacidad en Portugal este invierno.