MercadoLibre vuelve al mercado internacional con una emisión de bonos por u$s 1.000 millones
El gigante del comercio electrónico y las fintech colocará bonos con vencimiento en 2036 para impulsar la inversión en Latinoamérica, respaldado por su sólida liquidez y su perfil crediticio.
MercadoLibre Inc., el gigante regional del e-commerce y las fintech que opera en 18 países, volverá a los mercados de deuda internacionales por tercera vez con una emisión de bonos por u$s 1.000 millones con vencimiento en 2036. La operación se realizará a un diferencial de 130 puntos básicos por encima de los bonos del Tesoro de EE.UU. comparables, de acuerdo con una persona familiarizada con el asunto. Los fondos recaudados se destinarán a fines corporativos generales, según afirmó dicha persona, que pidió no ser identificada porque la información no es pública.
Se trata de la primera venta de MercadoLibre desde diciembre y solo la tercera emisión internacional de bonos desde su primera oferta global en 2021. Sus bonos actuales, con vencimiento en 2033, cotizaban con un rendimiento de alrededor del 5,7%, de acuerdo con datos recopilados por Bloomberg. Allen & Company, BofA Securities, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley y Santander están gestionando esta operación. Estos nuevos bonos tienen una calificación de BBB- por parte de Fitch Ratings y S&P Global Ratings, y de Baa3 por parte de Moody’s Ratings, el nivel más bajo de grado de inversión en las tres entidades.
Según el diario Bloomberg Línea, la compañía ha estado invirtiendo en logística y en su negocio de tecnología financiera, Mercado Pago, en América Latina. Los ingresos se dispararon un 50% con respecto al año anterior, hasta alcanzar los u$s 10.200 millones en el segundo trimestre, lo que supone su trigésimo trimestre seguido de crecimiento de las ventas por encima del 30%. Los buenos resultados operativos de la empresa, su posición de liderazgo en el comercio electrónico latinoamericano y su solidez financiera respaldan su capacidad crediticia, según afirmó este martes la agencia de calificación Moody’s.
No obstante, la agencia advirtió que “estas fortalezas se ven contrarrestadas por una menor rentabilidad, dado que la empresa está acelerando la inversión en logística, captación de clientes y su negocio crediticio, así como por los riesgos de financiación y de calidad de los activos asociados al rápido crecimiento del sector fintech”. A pesar de las advertencias, la emisión de bonos refuerza la posición de MercadoLibre como uno de los actores más sólidos del ecosistema digital latinoamericano, con una estrategia de expansión que combina crecimiento orgánico, inversión en infraestructura y fortalecimiento de su negocio financiero en toda la región.
