Empresas argentinas captan casi US$3.000 millones en Wall Street tras la victoria electoral de Milei
El resultado de las legislativas impulsó una ola de financiamiento corporativo en Nueva York. Las firmas energéticas lideraron colocaciones por casi US$2.900 millones y se sumaron emisiones locales por otros US$250 millones. Varias compañías lograron plazos de hasta 12 años.
La mejora del clima financiero tras las elecciones legislativas del 26 de octubre reactivó con fuerza el acceso al crédito externo para las firmas argentinas. En menos de tres semanas, un conjunto de compañías nacionales obtuvo US$2.901 millones en el mercado estadounidense mediante emisiones de obligaciones negociables (ON), una cifra que da cuenta del renovado apetito de los inversores por activos corporativos del país. Si se suman las colocaciones de corto plazo realizadas en la plaza local, el total emitido desde los comicios supera los US$3.150 millones.
El despegue estuvo motorizado exclusivamente por el sector energético. La primera en reabrir el camino fue Tecpetrol, del grupo Techint, que el 29 de octubre emitió un bono por US$750 millones con vencimiento en 2030 y un rendimiento del 7,625% anual. Al día siguiente, YPF concretó una reapertura de su ON Clase XXXI por US$500 millones, con cupón del 8,75% y amortizaciones previstas para 2029 y 2030.
Mientras avanzaban estas operaciones, Bloomberg Línea destacó que la reacción positiva del mercado tras el triunfo de La Libertad Avanza también se trasladó al segmento de crédito corporativo, fenómeno que se evidenció con nuevas emisiones de largo plazo. Un ejemplo fue Pampa Energía, que el 10 de noviembre consiguió US$450 millones mediante una obligación negociable con vencimiento en 2037 y una tasa aplicable de 8,125%.
La actividad continuó a ritmo sostenido: el 12 de noviembre, Pluspetrol colocó US$500 millones con un bono a 2031, emitido al 98,916% y con tasa efectiva del 8,375%. Luego, Transportadora Gas del Sur logró otros US$500 millones a un plazo de 10 años, mientras que Edenor ingresó al mercado neoyorquino el 14 de noviembre, reuniendo US$201,21 millones mediante la Clase 7 de sus ON, que pagan un cupón del 9,75% y amortizan entre 2028 y 2030.
Además de las colocaciones internacionales, diversas compañías aprovecharon el contexto favorable para emitir deuda de corto plazo en Buenos Aires. Entre ellas, Banco Comafi obtuvo US$38 millones al 6,5%; Mirgor colocó US$20 millones al 8,5%; Banco Patagonia consiguió US$47,22 millones al 6,25%; y Grupo Financiero Galicia lideró la lista con una emisión por US$144,32 millones al 6%.
El conjunto de operaciones revela un renovado acceso de las empresas argentinas al financiamiento externo y local, impulsado por la mejora de expectativas tras el proceso electoral y por el marcado interés de los mercados en el sector energético.
