Morgan Stanley se refirió a la revolución de los chips: crece la oportunidad de compra?

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La industria de los semiconductores tiene la obsesión con ser más eficiente. La transición a la arquitectura 3D “gate-all-around” (GAA) marcó un cambio monumental para las arquitecturas de chips lógicos de vanguardia. Según los cálculos de Morgan Stanley, los fabricantes de equipos originales (OEM, por sus siglas en inglés) de semiconductores tendrán una oportunidad acumulada de más de u$s10.000 millones en 2030.

“Los transistores Gate-All-Around (GAA) supondrán la mayor inflexión de diseño de la industria de chips en el espacio lógico desde la introducción de los FinFET en 2010. Los GAA, que básicamente dan la vuelta a la arquitectura de puertas, están habilitados para materiales y, por tanto, superan las limitaciones de los FinFET. Aunque los avances iniciales pueden ser relativamente discretos desde el punto de vista del rendimiento, la transición proporciona una hoja de ruta que permitirá a la industria seguir progresando hasta bien entrada la próxima década”, explican desde el banco de inversión estadounidense.

Asimismo, estos expertos señalan que la estimación para el sector es “ligeramente superior a u$s1.000 millones por cada 100.000 WSPM (obleas producidas al mes, un indicador que mide la producción) de capacidad añadida”.

“Los grandes 3 fabricantes de chips de vanguardia (Intel, Samsung, TSMC) prevén introducir GAA en los próximos 12-18 meses, lo que puede suponer un repunte del gasto en capex de vanguardia a partir del segundo trimestre de 2024”, agregaron.

Empresas de chips: ¿por qué son una oportunidad de inversión?

Morgan Stanley cree que, dados los elevados beneficios que prevén si se cumplen sus estimaciones, habrá un gran número de fabricantes de equipos originales (OEM, por sus siglas en inglés) que salgan vencedores. En concreto, la firma estadounidense destaca que Applied Materials, Lam Research y ASM “están particularmente bien posicionadas”, siendo esta última la que debería ver una mayor “ganancia relativa”.

Empresas de chips: ¿se puede invertir desde Argentina?

La empresa que tiene mayores posibilidades y que se puede invertir desde la Argentina es Tesla, la empresa de Elon Musk, a través de su CEDEARs.

Según los nuevos informes publicados en medios como Taiwan Economic Daily o China’s IT House, Tesla llegó a un acuerdo con la empresa TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited) para hacerse con una enorme cantidad de microchips de 4 nm y 5 nm destinados a instalarse en la próxima generación del sistema FSD.

Sendas webs especializadas aseguran que Tesla se habría convertido en uno de los mayores clientes de TSMC debido al enorme pedido realizado. De forma paralela, este ha sido el primer acuerdo que la firma taiwanesa cierre con una empresa automovilística de gran calado y de producción en masa. A partir de ese momento, todos los indicios apuntan a que Tesla sustituirá Samsung por TSMC como su proveedor oficial de microchips.

Otras empresas que lideran en el mercado son: Samsung, Taiwan Semiconductor Manufacturing, e Intel.