Wall Street avanza tras anuncio del Tesoro de EE.UU. que impulsa los bonos y debilita al dólar

Las acciones estadounidenses avanzan este miércoles, con un alivio en el mercado de bonos que da soporte a los activos de riesgo, según un análisis publicado por Bloomberg Línea. El anuncio del Tesoro de Estados Unidos de ampliar sus recompras de deuda de largo plazo reduce los rendimientos, mientras el petróleo sube ante nuevas tensiones con Irán. El Tesoro anunció que aumentará al menos al doble el tamaño de sus operaciones de recompra destinadas a respaldar la liquidez de títulos con vencimientos de entre 10 y 30 años, lo que llevó la tasa de los bonos del Tesoro a 30 años a caer hasta nueve puntos básicos, a 5,19%, tras haber alcanzado esta semana sus niveles más altos desde 2007.

“El punto aquí es el momento”, dijo John Briggs, jefe de estrategia de tasas de Estados Unidos de Natixis North America, a Bloomberg. “No es un accidente, en mi opinión, así que la parte más importante es la señal. Si las tasas suben demasiado, el Tesoro intentará combatirlo”. La presión sobre la deuda estadounidense se intensificó en los últimos días por las preocupaciones sobre la inflación, el peso de la deuda pública y las necesidades de financiamiento vinculadas al despliegue de inteligencia artificial. El costo del crédito a largo plazo se ha convertido así en uno de los principales focos para las acciones. Tras el anuncio, el S&P 500 sube 0,40%, el Nasdaq Composite avanza 0,33% y el Dow Jones Industrial suma 0,17%. “El Tesoro de Estados Unidos está dando otro paso para frenar el aumento de las tasas de largo plazo”, escribió Peter Boockvar, director de inversiones de Onepoint Bfg, y señaló que la medida también coincide con el objetivo del presidente Donald Trump de reducir los costos de financiamiento.

Entre las compañías, Moderna sobresale con un salto superior al 100% después de resultados positivos en un ensayo de su vacuna personalizada contra el cáncer junto con Merck. Los recibos de depósito de SK Hynix también subían tras el anuncio de una recompra de acciones por US$29.000 millones. El alivio en los bonos también favorece al oro, que sube hasta 0,9% y supera los US$4.360 por onza, después de perder casi 2% el martes, respaldado además por la demanda de inversionistas y las compras de bancos centrales, en especial de China. En las materias primas, el petróleo prolonga su ascenso por cuarto día: el Brent sube 0,9% a US$91,81 por barril y el WTI para septiembre gana 1,1% a US$85,85, ante el deterioro de las relaciones entre Emiratos Árabes Unidos e Irán y la incertidumbre sobre el estrecho de Ormuz, luego de que la nación del Golfo anunciara la suspensión de sus vínculos comerciales y financieros con Teherán tras acusar a la República Islámica de lanzar misiles balísticos contra su territorio.

El episodio elevó la tensión en una ruta clave para la energía mundial, donde antes de la guerra cerca de una quinta parte del petróleo y del gas natural licuado global transitaba por Ormuz. Trump afirmó el martes que no existen conversaciones con Irán y sostuvo que el bloqueo naval permanece vigente, aunque el tráfico por Ormuz continúa muy por debajo de los niveles anteriores al conflicto. La presión energética también mantiene la atención sobre la inflación, con los mercados mundiales de diésel presentando una oferta especialmente ajustada por las disrupciones de los flujos desde Medio Oriente y la suspensión de exportaciones de Rusia. El cobre, en contraste, cae 0,6% a US$13.896 por tonelada en Londres, después de una entrada de más de 35.000 toneladas a los almacenes de la Bolsa de Metales de Londres, aunque la tensión física persiste según Evy Hambro, responsable global de inversión temática y sectorial de BlackRock.

La atención de Wall Street se concentrará ahora en las minutas de la reunión de julio de la Reserva Federal, previstas para este miércoles, que ofrecerán nuevas señales sobre la trayectoria de las tasas antes del discurso del presidente de la Fed, Kevin Warsh, en el simposio anual de Jackson Hole la próxima semana. El dólar cae con fuerza este miércoles después del anuncio del Tesoro, y en medio de ese contexto las monedas de América Latina avanzan: el peso colombiano (USDCOP), el real brasileño (USDBRL), el peso chileno (USDCLP) y el mexicano (USDMXN) suben, al igual que el peso argentino (USDARS). Para ING, los próximos datos de inflación y empleo, así como el simposio de Jackson Hole, serán más importantes para definir los siguientes movimientos de la Fed. En el plano corporativo, Target elevó su previsión anual, Moderna y Merck se dispararon por su vacuna contra el melanoma, Estée Lauder superó expectativas y Alphabet debutó en el mercado de bonos australiano con una emisión de A$5.500 millones.